Pokud vás baví finanční plánování nebo analýza, určitě jste o tom slyšeli Složená roční míra růstu (nebo CAGR).
V tomto tutoriálu se naučíte různé způsoby výpočtu CAGR v aplikaci Excel:
- Používání operátorů
- Použití funkce NAPÁJENÍ.
- Použití funkce RATE.
- Použití funkce IRR.
Ale než se ponoříme do toho, jak vypočítat CAGR v Excelu, pojďme nejprve pochopit, co to znamená (tuto část můžete přeskočit, pokud už víte, co to je).
Co je CAGR?
CAGR neboli Compound Annual Growth Rate nám udává tempo růstu, kterým naše investice každoročně rostly.
Předpokládejme například, že jste v roce 2010 koupili zlato v hodnotě 100 USD a v letech 2021–2022 v hodnotě 300 USD, CAGR by byla sazbou, kterou vaše investice do zlata každý rok rostla.
Chcete se dozvědět více o CAGR, zde je podrobné vysvětlení na Investopedia.
Všimněte si, že toto číslo je zcela imaginární. Pokud vaše zlato vzrostlo o 11,6% ze 100 USD v roce 2010 na 300 USD v letech 2021–2022, neznamená to, že rostlo tímto tempem každý rok. Skutečný růst může být odlišný, ale ukazuje nám, jak velký růst nám naše investice do zlata každoročně poskytla.
Zatímco uvidíme, jak vypočítat CAGR v Excelu, jeho důležitost spočívá v tom, že nám usnadňuje porovnávání různých investičních možností.
Související výukový program: Jak vypočítat průměrnou roční míru růstu (AAGR) v aplikaci Excel
Jak se vypočítává CAGR?
Zde je vzorec, který vypočítá CAGR.
CAGR = (Koncová hodnota / Počáteční hodnota)^(1 / n) - 1
Nyní se podívejme, jak vypočítat CAGR v aplikaci Excel.
Výpočet CAGR v aplikaci Excel pomocí operátorů
Předpokládejme, že máme počáteční hodnotu v buňce C2 a koncovou hodnotu v buňce C3 (jak je uvedeno níže):
Zde je vzorec, který vypočítá CAGR:
= (C3/C2)^(1/10) -1
Zde 10 je počet let mezi začátkem investičního období a jeho koncem.
11,6% CAGR znamená, že tato investice rostla každý rok tempem 11,6%.
Pomohlo by vám to také porovnat to s vašimi dalšími investicemi (jako jsou bankovní zájmy nebo státní dluhopisy).
Výpočet CAGR v aplikaci Excel pomocí funkce POWER
Funkce POWER v Excelu je náhradou operátoru ^.
Díky tomu je vzorec čitelnější a čistší.
Zde je funkce POWER, která nám poskytne CAGR v aplikaci Excel.
= VÝKON (C3/C2,1/10) -1
Výpočet CAGR v aplikaci Excel pomocí funkce RATE
V tomto případě může funkce RATE vypočítat CAGR, když zadáte časové období, počáteční hodnotu a koncovou hodnotu.
Funkce RATE je vytvořena pro mnohem více než jen CAGR.
Zde je syntaxe funkce:
RATE (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Type], [Guess])
Zde je to, co každý argument znamená:
- Nper: Celkový počet plateb provedených v uvedeném období.
- Pmt: Hodnota platby provedené v každém období.
- Pv: Aktuální hodnota platby (nebo všech plateb provedených v uvedeném období).
- [Fv] (volitelně): Budoucí hodnota platby (nebo všech plateb provedených v uvedeném období).
- [Typ] (volitelně): Udává, kdy jsou platby splatné. 0, když je platba splatná na začátku a 1 při splatnosti na konci období. Pokud je vynechán, výchozí hodnota je 0.
- [Hádej] (volitelně): Váš odhad sazby. Výchozí hodnota je 10%.
Nyní si nedělejte starosti se všemi argumenty a komplikovanou syntaxí. Jak jsem již zmínil, funkci RATE lze použít k mnohem více než jen k výpočtu CAGR.
Při výpočtu CAGR v aplikaci Excel však musíte použít pouze následující syntaxi:
= RATE (Nper ,, Pv, Fv)
Při výpočtu CAGR v aplikaci Excel jsou všechny tři argumenty povinné.
Zde je vzorec, který poskytne hodnotu CAGR:
= RATE (B3-B2 ,,-C2, C3)
Nyní je třeba při výpočtu CAGR v aplikaci Excel o této funkci poznamenat několik věcí:
- Druhý argument je prázdný, protože neexistují žádné pravidelné platby. Toho se využívá v případech, kdy provádíte pravidelné platby (měsíční, čtvrtletní, roční), například v případě podílových fondů.
- Počáteční hodnota má záporné znaménko, protože jde o odliv hotovosti. Vzorec by vrátil chybu.
Poznámka: K výpočtu CAGR v aplikaci Excel můžete také použít funkci RRI.
Výpočet CAGR v aplikaci Excel pomocí funkce IRR
IRR znamená Internal Rate of Return.
Rozdíl mezi IRR a jinými vzorci diskutovanými výše je ten, že pomocí IRR můžete účtovat platby různé hodnoty provedené během časového období.
Předpokládejme například, že investujete 100 USD do zlata v roce 2010 a poté investujete stejnou částku znovu v roce 2014 a vaše konečná hodnota zlata je 300 USD v letech 2021-2022, poté můžete vypočítat CAGR pomocí funkce IRR.
To je něco, co nemůžete dělat pomocí funkcí RATE of IRR v aplikaci Excel.
Chcete -li však používat IRR, musíte svá data strukturovat následujícím způsobem:
Zde existují tři scénáře, kde je odtok zvýrazněn červeně a je záporný, zatímco konečná hodnota je kladná.
Zde je vzorec, který vám poskytne CAGR:
= IRR (A2: A12)
Vše, co musíte udělat, je vybrat všechny buňky, kde každá buňka představuje platbu ve stejně rozloženém intervalu.
Je také zajímavé poznamenat, že ve scénářích 2 a 3 je investovaná částka stejná (tj. 100 USD), ale protože je investována později ve scénáři 3, CAGR je vyšší.
Toto jsou některé ze způsobů, které můžete použít k výpočtu CAGR v aplikaci Excel. Který máte nejraději? Nebo existuje nějaká jiná metoda, kterou používáte pro výpočet CAGR v aplikaci Excel?
Dejte mi vědět v sekci komentáře.
